[中報]普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司:18GLPR2:普洛斯中國控股有限公司公司債券2019年半年度報告(更正版)

時間:2019年10月10日 16:30:36 中財網
原標題:普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司:18GLPR2:普洛斯中國控股有限公司公司債券2019年半年度報告(更正版)
B0
普洛斯中國控股有限公司
公司債券半年度報告
(2019 年)
二〇一九年十月

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
2
重要提示
公司董事、監事、高級管理人員保證半年度報告內容的真實、準確、完整,不存在虛
假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并承擔相應的法律責任。

本公司半年度報告中的財務報告未經審計。


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
3
重大風險提示
投資者在評價和購買本期債券時,應認真考慮各項可能對本期債券的償付、債券價值
判斷和投資者權益保護產生重大不利影響的風險因素,并仔細閱讀募集說明書中“風險因素
”等有關章節內容。

截至2019 年6 月30 日,公司面臨的風險因素與募集說明書中披露的風險因素沒有重
大變化。


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
4
目錄
重要提示 .......................................................................................................................................... 2
重大風險提示 .................................................................................................................................. 3
釋義 .................................................................................................................................................. 5
第一節 公司及相關中介機構簡介 ....................................................................................... 6
一、 公司基本信息 ................................................................................................................... 6
二、 信息披露事務負責人 ....................................................................................................... 6
三、 信息披露網址及置備地 ................................................................................................... 6
四、 報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況 ....................................................... 7
五、 報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況 ....................................................... 7
六、 中介機構情況 ................................................................................................................... 7
第二節 公司債券事項 ........................................................................................................... 9
一、 債券基本信息 ................................................................................................................... 9
二、 募集資金使用情況 ......................................................................................................... 15
三、 報告期內資信評級情況 ................................................................................................. 17
四、 增信機制及其他償債保障措施情況 ............................................................................. 19
五、 償債計劃 ......................................................................................................................... 20
六、 專項償債賬戶設置情況 ................................................................................................. 20
七、 報告期內持有人會議召開情況 ..................................................................................... 22
八、 受托管理人(包含債權代理人)履職情況 ................................................................. 22
第三節 業務經營和公司治理情況 ..................................................................................... 26
一、 公司業務和經營情況. .................................................................................................... 26
二、 投資狀況 ......................................................................................................................... 30
三、 與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約 ................................................................. 30
四、 公司治理情況 ................................................................................................................. 30
五、 非經營性往來占款或資金拆借 ..................................................................................... 31
第四節 財務情況 ................................................................................................................. 33
一、 財務報告審計情況 ......................................................................................................... 33
二、 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正 ......................................................... 33
三、 合并報表范圍調整 ......................................................................................................... 35
四、 主要會計數據和財務指標 ............................................................................................. 35
五、 資產情況 ......................................................................................................................... 38
六、 負債情況 ......................................................................................................................... 40
七、 利潤及其他損益來源情況 ............................................................................................. 42
八、 報告期內經營性活動現金流的來源及可持續性 ......................................................... 42
九、 對外擔保情況 ................................................................................................................. 42
第五節 重大事項 ................................................................................................................. 43
一、 關于重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項 ..................................................... 43
二、 關于破產相關事項 ......................................................................................................... 43
三、 關于被司法機關調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人等事項 ................. 43
四、 其他重大事項的信息披露情況 ..................................................................................... 43
第六節 特定品種債券應當披露的其他事項 ..................................................................... 44
第七節 發行人認為應當披露的其他事項 ......................................................................... 45
第八節 備查文件目錄 ......................................................................................................... 46
財務報表 ........................................................................................................................................ 48
擔保人財務報表 ............................................................................................................................. 64

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
5
釋義
發行人/公司/本公司/普洛斯中

指 普洛斯中國控股有限公司,英文名稱為GLP
China Holdings Limited(曾用名:普洛斯洛華中
國海外控股(香港)有限公司,英文名稱為Iowa
China Offshore Holdings (HongKong) Limited)
普洛斯集團 指 GLP Pte. Ltd.(曾用名:Global Logistic Properties
Limited),即普洛斯中國控股有限公司的實際控
制人和最終控股公司
《公司章程》 指 《普洛斯中國控股有限公司公司章程》
中金公司 指 中國國際金融股份有限公司
招商證券招商證券股份有限公司
上交所 指 上海證券交易所
深交所 指 深圳證券交易所
交易日 指 上海/深圳證券交易所交易日
子公司 指 發行人合并報表范圍內子公司
本年/報告期 指 2019 年1 月1 日-2019 年6 月30 日
上期/上年同期 指 2018 年4 月1 日-2018 年9 月30 日
人民幣 指 中華人民共和國的法定貨幣
元 指 人民幣元
美元 指 美利堅合眾國的法定貨幣
中國證監會 指 中國證券監督管理委員會
世邦魏理仕 指 世邦魏理仕地產咨詢服務公司
寶灣 指 寶灣物流控股有限公司
嘉民 指 澳大利亞嘉民集團(Goodman Group)
易商紅木 指 易商紅木集團(由上海益商倉儲服務有限公司和
新加坡紅木集團合并而成)
完工穩定物業 指 已完工達到一年或是出租率達到90%以上的倉儲
物業項目,滿足兩個條件之一即可認為是完工穩
定物業
完工未穩定物業 指 完工未穩定物業指的是完工未滿一年且出租率未
達到90%以上的倉儲物業項目
重新調整物業 指 正在由保稅轉非保稅中的物業或改造中的物業(
改造期超過三個月)或轉變功能用途中的物業

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
6
第一節 公司及相關中介機構簡介
一、 公司基本信息
中文名稱 普洛斯中國控股有限公司
中文簡稱 普洛斯中國
外文名稱(如有) GLP China Holdings Limited
外文縮寫(如有) GLP China
法定代表人 不適用
注冊地址 香港特別行政區 中環皇后大道15 號置地廣場公爵大廈33 樓
辦公地址 上海市 陸家嘴環路1233 號匯亞大廈27 層
辦公地址的郵政編碼 200120
公司網址 http://www.glprop.com.cn/
電子信箱 [email protected]
二、 信息披露事務負責人
姓名 丁志榮
在公司所任職務類型 高級管理人員
信息披露事務負責人
具體職務 司庫
聯系地址 上海市陸家嘴環路1233 號匯亞大廈27 層
電話 021-61052770
傳真 021-61053900
電子信箱 [email protected]
三、 信息披露網址及置備地
登載半年度報告的交
易場所網站網址
上海證券交易所網站/深圳證券交易所網站
http://www.sse.com.cn/http://www.szse.cn
半年度報告備置地 上海市陸家嘴環路1233 號匯亞大廈27 層

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
7
四、 報告期內控股股東、實際控制人變更及變化情況
報告期末控股股東名稱:CLH Limited
報告期末實際控制人名稱:普洛斯集團
公司與控股股東、實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖(有實際控制人的披露至實
際控制人,無實際控制人的披露至最終自然人、法人或結構化主體)
(一) 報告期內控股股東、實際控制人的變更情況
□適用 √不適用
(二) 報告期內控股股東、實際控制人具體信息的變化情況
□適用 √不適用
五、 報告期內董事、監事、高級管理人員的變更情況
□發生變更 √未發生變更
六、 中介機構情況
(一) 出具審計報告的會計師事務所
√適用 □不適用
名稱 畢馬威會計師事務所
辦公地址 香港中環遮打道10 號太子大廈8 層
簽字會計師姓名 -
(二)受托管理人/債權代理人
債券代碼 136537.SH、136538.SH
債券簡稱 16GLP01、16GLP02
名稱 中國國際金融股份有限公司
辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街1 號國貿大廈2 座
27 層及28 層
聯系人 慈顏誼、石凌怡
聯系電話 010-65051166

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
8
債券代碼 112644.SZ、112670.SZ、112692.SZ、112727.SZ
、112872.SZ
債券簡稱 18GLPR118GLPR218GLPR318GLPR5
19GLPR1
名稱 招商證券股份有限公司
辦公地址 北京市西城區月壇南街甲1 號院3 號樓17 層
聯系人 尚粵宇、周慧敏
聯系電話 010-60840880
(三)資信評級機構
債券代碼 136537.SH、136538.SH、112644.SZ、112670.SZ
、112692.SZ、112727.SZ、112872.SZ
債券簡稱 16GLP01、16GLP0218GLPR118GLPR2
18GLPR318GLPR519GLPR1
名稱 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
辦公地址 上海市楊浦區控江路1555 號A 座103 室k-22
(四)報告期內中介機構變更情況
□適用 √不適用

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
9
第二節 公司債券事項
一、 債券基本信息
單位:億元 幣種:人民幣
1、債券代碼 136537
2、債券簡稱 16GLP01
3、債券名稱 普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司2016 年公
司債券(第一期)(品種一)
4、發行日 2016 年7 月13 日
5、是否設置回售條款 否
6、最近回售日 不適用
7、到期日 2019 年7 月13 日
8、債券余額 0.00
9、截至報告期末的利率(%) 3.12
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 上海證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年7 月15 日(因2019 年7 月13 日為非
交易日,故順延至其后的第1 個交易日)支付普洛斯
洛華中國海外控股(香港)有限公司2016 年公司債
(第一期)(品種一)自2018 年7 月13 日至2019 年
7 月12 日期間的利息及兌付本期債券的本金。截至本
報告出具之日,本期債券未出現延遲兌付利息或本金
的情況,且已兌付完畢
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況 無
15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況 無
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 136538.SH
2、債券簡稱 16GLP02
3、債券名稱 普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司2016 年公
司債券(第一期)(品種二)
4、發行日 2016 年7 月13 日
5、是否設置回售條款 否
6、最近回售日 不適用
7、到期日 2021 年7 月13 日
8、債券余額 5.00
9、截至報告期末的利率(%) 3.58

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
10
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 上海證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年7 月15 日(因2019 年7 月13 日為非
交易日,故順延至其后的第1 個交易日)支付普洛斯
洛華中國海外控股(香港)有限公司2016 年公司債
(第一期)(品種二)自2018 年7 月13 日至2019 年
7 月12 日期間的利息。截至本報告出具之日,本期債
券未出現延遲兌付利息或本金的情況
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況 無
15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況 無
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 112644.SZ
2、債券簡稱 18GLPR1
3、債券名稱 普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司2018 年面
向合格投資者公開發行“一帶一路公司債券(第一期

4、發行日 2018 年2 月7 日
5、是否設置回售條款 是
6、最近回售日 2021 年2 月7 日
7、到期日 2027 年2 月7 日
8、債券余額 12.00
9、截至報告期末的利率(%) 5.65
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 深圳證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年2 月11 日(因2019 年2 月7 日為非交
易日,故順延至其后的第1 個交易日)支付普洛斯洛
華中國海外控股(香港)有限公司2018 年面向合格投
資者公開發行“一帶一路公司債券(第一期)自2018
年2 月7 日至2019 年2 月6 日期間的利息。截至本報
告出具之日,本期債券未出現延遲兌付利息或本金的
情況
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況
發行人調整票面利率選擇權:發行人有權決定在存續
期的第3 年末調整本期債券第4 至第6 個計息年度的
票面利率,第6 年末調整本期債券第7 至第9 個計息
年度的票面利率;發行人將分別于存續期第3 年末和
第6 年末付息日前的第20 個交易日,在中國證監會指

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
11
定的信息披露媒體上發布關于是否調整票面利率以及
調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇
權,則其后3 個計息年度的票面利率仍維持原有票面
利率不變截至本報告出具之日,上述特殊條款未觸發
15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況
投資者回售選擇權:發行人發出關于是否調整本期債
券票面利率及調整幅度的公告后,投資者有權選擇在
本期債券的第3 個和第6 個計息年度付息日將持有的
本期債券按票面金額全部或部分回售給發行人。發行
人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回
售支付工作。截至本報告出具之日,上述特殊條款未
觸發
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 112670.SZ
2、債券簡稱 18GLPR2
3、債券名稱 普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司2018 年面
向合格投資者公開發行“一帶一路公司債券(第二期

4、發行日 2018 年4 月9 日
5、是否設置回售條款 是
6、最近回售日 2021 年4 月9 日
7、到期日 2027 年4 月9 日
8、債券余額 40.00
9、截至報告期末的利率(%) 5.45
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 深圳證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年4 月9 日支付普洛斯洛華中國海外控股
(香港)有限公司2018 年面向合格投資者公開發行“
一帶一路公司債券(第二期)自2018 年4 月9 日至
2019 年4 月8 日期間的利息。截至本報告出具之日,
本期債券未出現延遲兌付利息或本金的情況
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況
發行人調整票面利率選擇權:發行人有權決定在存續
期的第3 年末調整本期債券第4 至第6 個計息年度的
票面利率,第6 年末調整本期債券第7 至第9 個計息
年度的票面利率;發行人將分別于存續期第3 年末和
第6 年末付息日前的第20 個交易日,在中國證監會指
定的信息披露媒體上發布關于是否調整票面利率以及
調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇
權,則其后3 個計息年度的票面利率仍維持原有票面
利率不變截至本報告出具之日,上述特殊條款未觸發
15、報告期內投資者回售選投資者回售選擇權:發行人發出關于是否調整本期債

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
12
擇權的觸發及執行情況 券票面利率及調整幅度的公告后,投資者有權選擇在
本期債券的第3 個和第6 個計息年度付息日將持有的
本期債券按票面金額全部或部分回售給發行人。發行
人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回
售支付工作。截至本報告出具之日,上述特殊條款未
觸發
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 112692.SZ
2、債券簡稱 18GLPR3
3、債券名稱 普洛斯洛華中國海外控股(香港)有限公司2018 年面
向合格投資者公開發行“一帶一路公司債券(第三期
)(品種一)
4、發行日 2018 年5 月2 日
5、是否設置回售條款 是
6、最近回售日 2021 年5 月2 日
7、到期日 2027 年5 月2 日
8、債券余額 15.00
9、截至報告期末的利率(%) 5.09
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 深圳證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年5 月6 日(因2019 年5 月2 日為非交
易日,故順延至其后的第1 個交易日)支付普洛斯洛
華中國海外控股(香港)有限公司2018 年面向合格投
資者公開發行“一帶一路公司債券(第三期)自2018
年5 月2 日至2019 年5 月1 日期間的利息。截至本報
告出具之日,本期債券未出現延遲兌付利息或本金的
情況
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況
發行人調整票面利率選擇權:發行人有權決定在存續
期的第3 年末調整本期債券第4 至第6 個計息年度的
票面利率,第6 年末調整本期債券第7 至第9 個計息
年度的票面利率;發行人將分別于存續期第3 年末和
第6 年末付息日前的第20 個交易日,在中國證監會指
定的信息披露媒體上發布關于是否調整票面利率以及
調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇
權,則其后3 個計息年度的票面利率仍維持原有票面
利率不變。截至本報告出具之日,上述特殊條款未觸

15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況
投資者回售選擇權:發行人發出關于是否調整本期債
券票面利率及調整幅度的公告后,投資者有權選擇在
本期債券的第3 個和第6 個計息年度付息日將持有的

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
13
本期債券按票面金額全部或部分回售給發行人。發行
人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回
售支付工作。截至本報告出具之日,上述特殊條款未
觸發
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 112727.SZ
2、債券簡稱 18GLPR5
3、債券名稱 普洛斯中國控股有限公司2018 年面向合格投資者公開
發行“一帶一路公司債券(第四期)
4、發行日 2018 年7 月17 日
5、是否設置回售條款 是
6、最近回售日 2021 年7 月17 日
7、到期日 2027 年7 月17 日
8、債券余額 20.00
9、截至報告期末的利率(%) 5.20
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 深圳證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 公司于2019 年7 月17 日支付普洛斯洛華中國海外控
股(香港)有限公司2018 年面向合格投資者公開發行
一帶一路公司債券(第四期)自2018 年7 月17 日
至2019 年7 月16 日期間的利息。截至本報告出具之
日,本期債券未出現延遲兌付利息或本金的情況
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況
發行人調整票面利率選擇權:發行人有權決定在存續
期的第3 年末調整本期債券第4 至第6 個計息年度的
票面利率,第6 年末調整本期債券第7 至第9 個計息
年度的票面利率;發行人將分別于存續期第3 年末和
第6 年末付息日前的第20 個交易日,在中國證監會指
定的信息披露媒體上發布關于是否調整票面利率以及
調整幅度的公告。若發行人未行使票面利率調整選擇
權,則其后3 個計息年度的票面利率仍維持原有票面
利率不變。截至本報告出具之日,上述特殊條款未觸

15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況
投資者回售選擇權:發行人發出關于是否調整本期債
券票面利率及調整幅度的公告后,投資者有權選擇在
本期債券的第3 個和第6 個計息年度付息日將持有的
本期債券按票面金額全部或部分回售給發行人。發行
人將按照深交所和債券登記機構相關業務規則完成回
售支付工作。截至本報告出具之日,上述特殊條款未
觸發
16、報告期內發行人贖回選無

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
14
擇權的觸發及執行情況
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無
1、債券代碼 112872.SZ
2、債券簡稱 19GLPR1
3、債券名稱 普洛斯中國控股有限公司2019 年面向合格投資者公開
發行“一帶一路公司債券(第一期)(品種一)
4、發行日 2019 年3 月18 日
5、是否設置回售條款 是
6、最近回售日 2022 年3 月18 日
7、到期日 2028 年3 月18 日
8、債券余額 33.00
9、截至報告期末的利率(%) 4.35
10、還本付息方式 本期債券按年付息、到期一次還本。利息每年支付一
次,最后一期利息隨本金一起支付
11、上市或轉讓的交易場所 深圳證券交易所
12、投資者適當性安排 面向合格投資者交易的債券
13、報告期內付息兌付情況 截至本報告出具之日,本期債券尚未支付利息
14、報告期內調整票面利率
選擇權的觸發及執行情況
發行人調整票面利率選擇權:發行人有權決定在本期
債券品種一存續期的第3 年末調整第4 至第6 個計息
年度的票面利率,第6 年末調整第7 至第9 個計息年
度的票面利率;發行人將分別于本期債券品種一存續
期第3 年末和第6 年末付息日前的第20 個交易日,在
中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否調整
票面利率以及調整幅度的公告.若發行人未行使票面利
率調整選擇權,則其后3 個計息年度的票面利率仍維
持原有票面利率不變。截至本報告出具之日,上述特
殊條款未觸發
15、報告期內投資者回售選
擇權的觸發及執行情況
投資者回售選擇權:發行人發出關于是否調整本期債
券品種一票面利率及調整幅度的公告后,投資者有權選
擇在本期債券品種一的第3 個和第6 個計息年度付息
日將持有的本期債券品種一按票面金額全部或部分回
售給發行人。發行人將按照深交所和債券登記機構相
關業務規則完成回售支付工作。截至本報告出具之日
,上述特殊條款未觸發
16、報告期內發行人贖回選
擇權的觸發及執行情況 無
17、報告期內可交換債權中
的交換選擇權的觸發及執行
情況

18、報告期內其他特殊條款
的觸發及執行情況 無

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
15
二、 募集資金使用情況
單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:136537.SH
債券簡稱 16GLP01
募集資金專項賬戶運作情況 “16GLP01”和“16GLP02公司債券募集資金已使用完
畢,募集資金專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 10.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,其中13.225 億元用于償還
發行人及其子公司境外股東借款,1.46 億元用于歸還
境內子公司境內借款,0.27 億元用于補充境內子公司
營運資金,其中13.225 億元用于償還發行人及其子公
司境外股東借款,1.46 億元用于歸還境內子公司境內
借款,0.27 億元用于補充境內子公司營運資金。募集
資金使用情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及
其他約定一致
募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有) 無
募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有) 無
單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:136538.SH
債券簡稱 16GLP02
募集資金專項賬戶運作情況 “16GLP01”和“16GLP02公司債券募集資金已使用完
畢,募集資金專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 5.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,其中13.225 億元用于償還
發行人及其子公司境外股東借款,1.46 億元用于歸還
境內子公司境內借款,0.27 億元用于補充境內子公司
營運資金,其中13.225 億元用于償還發行人及其子公
司境外股東借款,1.46 億元用于歸還境內子公司境內
借款,0.27 億元用于補充境內子公司營運資金。募集
資金使用情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及
其他約定一致
募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有) 無
募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有) 無
單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:112644.SZ
債券簡稱 18GLPR1
募集資金專項賬戶運作情況 “18GLPR1公司債券募集資金已使用完畢,募集資金
專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 12.00
募集資金期末余額 0

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
16
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,已全部用于償還普洛斯集
團股東借款,普洛斯集團收款后已用于償還收購歐洲
物流基礎設施資產相應的并購貸款。募集資金使用情
況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)

單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:112670.SZ
債券簡稱 18GLPR2
募集資金專項賬戶運作情況 “18GLPR2公司債券募集資金已使用完畢,募集資金
專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 40.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,已全部用于償還普洛斯集
團股東借款,普洛斯集團收款后已用于償還收購歐洲
物流基礎設施資產相應的并購貸款。募集資金使用情
況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)

單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:112692.SZ
債券簡稱 18GLPR3
募集資金專項賬戶運作情況 “18GLPR3公司債券募集資金已使用完畢,募集資金
專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 15.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,已全部用于償還普洛斯集
團股東借款,普洛斯集團收款后已用于償還收購歐洲
物流基礎設施資產相應的并購貸款。募集資金使用情
況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)

單位:億元 幣種:人民幣

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
17
債券代碼:112727.SZ
債券簡稱 18GLPR5
募集資金專項賬戶運作情況 “18GLPR5公司債券募集資金已使用完畢,募集資金
專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 20.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,已全部用于償還普洛斯集
團股東借款,普洛斯集團收款后已用于償還收購歐洲
物流基礎設施資產相應的并購貸款。募集資金使用情
況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定一

募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)

單位:億元 幣種:人民幣
債券代碼:112872.SZ
債券簡稱 19GLPR1
募集資金專項賬戶運作情況 “19GLPR1公司債券募集資金已使用完畢,募集資金
專項賬戶運作情況良好
募集資金總額 33.00
募集資金期末余額 0
募集資金使用金額、使用情況
及履行的程序
募集資金扣除發行費用后,已全部用于償還普洛斯集
團股東借款,普洛斯集團收款后用于收購歐洲物流基
礎設施資產和/或償還相應的并購貸款。募集資金使用
情況與募集說明書承諾的用途、使用計劃及其他約定
一致
募集資金是否存在違規使用及
具體情況(如有)

募集資金違規使用是否已完成
整改及整改情況(如有)

三、 報告期內資信評級情況
(一) 報告期內最新評級情況
√適用 □不適用
債券代碼 136537
債券簡稱 16GLP01
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 上海證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
18
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有) 無
債券代碼 136538
債券簡稱 16GLP02
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 上海證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有) 無
債券代碼 112644
債券簡稱 18GLPR1
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 深圳證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)

債券代碼 112670
債券簡稱 18GLPR2
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 深圳證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)

債券代碼 112692
債券簡稱 18GLPR3
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
19
評級結果披露地點 深圳證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)

債券代碼 112727
債券簡稱 18GLPR5
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 深圳證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)

債券代碼 112872.SZ
債券簡稱 19GLPR1
評級機構 上海新世紀資信評估投資服務有限公司
評級報告出具時間 2019 年6 月28 日
評級結果披露地點 深圳證券交易所
評級結論(主體) AAA
評級結論(債項) AAA
評級展望 穩定
是否列入信用觀察名單 否
評級標識所代表的含義 償還債務的能力極強,基本不受不利經濟環境的影響
,違約風險極低
與上一次評級結果的對比及對
投資者權益的影響(如有)

(二) 主體評級差異
□適用 √不適用
四、 增信機制及其他償債保障措施情況
(一)報告期內增信機制及其他償債保障措施變更情況
□適用 √不適用

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
20
(二)截至報告期末增信機制情況
1.保證擔保
1)法人或其他組織保證擔保
□適用 √不適用
2)自然人保證擔保
□適用 √不適用
2.抵押或質押擔保
□適用 √不適用
3.其他方式增信
□適用 √不適用
(三)截至報告期末其他償債保障措施情況
□適用 √不適用
五、 償債計劃
(一)償債計劃變更情況
□適用 √不適用
(二)截至報告期末償債計劃情況
√適用 □不適用
債券代碼:136537.SH
債券簡稱 16GLP01
償債計劃概述
本期債券于2017 年7 月13 日到期,實際于2019 年7 月
15 日兌付(因2019 年7 月13 日為非交易日,故順延至
其后第1 個交易日)
償債計劃的變化情況對債券
持有人利益的影響(如有)

報告期內是否按募集說明書
相關承諾執行
償債計劃與募集說明書承諾及其他約定一致
六、 專項償債賬戶設置情況
√適用 □不適用
債券代碼:136537.SH
債券簡稱 16GLP01
賬戶資金的提取情況 截至報告期末賬戶資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:136538.SH

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
21
債券簡稱 16GLP02
賬戶資金的提取情況 截至報告期末賬戶資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:112644.SZ
債券簡稱 18GLPR1
賬戶資金的提取情況 截至報告期末募集資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:112670.SZ
債券簡稱 18GLPR2
賬戶資金的提取情況 截至報告期末募集資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:112692.SZ
債券簡稱 18GLPR3
賬戶資金的提取情況 截至報告期末募集資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:112727.SZ
債券簡稱 18GLPR5
賬戶資金的提取情況 截至報告期末募集資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
債券代碼:112872.SZ
債券簡稱 19GLPR1

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
22
賬戶資金的提取情況 截至本報告出具日募集資金已提取完畢
專項償債賬戶的變更、變化
情況及對債券持有人利益的
影響(如有)

與募集說明書相關承諾的一
致情況 專項償債賬戶設置情況與募集說明書承諾及其他約定一致
七、 報告期內持有人會議召開情況
□適用 √不適用
八、 受托管理人(包含債權代理人)履職情況
債券代碼 136537.SH
債券簡稱 16GLP01
債券受托管理人名稱 中國國際金融股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“16GLP01”的受托管理人,中金公司對公司履行
募集說明書及協議約定義務的情況進行持續跟蹤和監督,
持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制及償債保障措
施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的接收、存儲、
劃轉與本息償付進行監督。中金公司依據《公司債券發行
與交易管理辦法》、募集說明書及債券受托管理協議等相關
規定,履行受托管理人職責,維護債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 否
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)

是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月27 日在上海證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務報告
(2018 年度)》
債券代碼 136538.SH
債券簡稱 16GLP02
債券受托管理人名稱 中國國際金融股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“16GLP02”的受托管理人,中金公司對公司履行
募集說明書及協議約定義務的情況進行持續跟蹤和監督,
持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制及償債保障措
施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的接收、存儲、
劃轉與本息償付進行監督。中金公司依據《公司債券發行
與交易管理辦法》、募集說明書及債券受托管理協議等相關
規定,履行受托管理人職責,維護債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形

可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
23
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月27 日在上海證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務報告
(2018 年度)》
債券代碼 112644.SZ
債券簡稱 18GLPR1
債券受托管理人名稱 招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“18GLPR1”的受托管理人,招商證券股份有限公
司對公司履行募集說明書及協議約定義務的情況進行持續
跟蹤和監督,持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制
及償債保障措施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。招商證券股份公
司依據《公司債券發行與交易管理辦法》、募集說明書及債
券受托管理協議等相關規定,履行受托管理人職責,維護
債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 是
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
截至2019 年6 月30 日,招商資管聚利2 號持有發行人發
行的18GLPR2(112670.SZ)票面3 億元,招商證券自營
部門持有發行人發行的公司債券共計10.1 億元,招商香港
持有發行人境外債券20 萬美元。除上述情況外,不存在其
他直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。為確保招
商證券作為受托管理人的獨立履行職責,招商證券將按照
相關法律法規和公司內部信息隔離墻制度的相關規定,對
承銷業務(含后續管理事務)和自營業務之間進行有效隔
離,不會利用其受托管理人的地位損害其他債券持有人的
合法利益
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月28 日在深圳證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務年度
報告(截至2018 年12 月31 日止年度)》
債券代碼 112670.SZ
債券簡稱 18GLPR2
債券受托管理人名稱 招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“18GLPR2”的受托管理人,招商證券股份有限公
司對公司履行募集說明書及協議約定義務的情況進行持續
跟蹤和監督,持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制
及償債保障措施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。招商證券股份公
司依據《公司債券發行與交易管理辦法》、募集說明書及債
券受托管理協議等相關規定,履行受托管理人職責,維護
債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 是
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
截至2019 年6 月30 日,招商資管聚利2 號持有發行人發
行的18GLPR2(112670.SZ)票面3 億元,招商證券自營
部門持有發行人發行的公司債券共計10.1 億元,招商香港
持有發行人境外債券20 萬美元。除上述情況外,不存在其
他直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。為確保招

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
24
商證券作為受托管理人的獨立履行職責,招商證券將按照
相關法律法規和公司內部信息隔離墻制度的相關規定,對
承銷業務(含后續管理事務)和自營業務之間進行有效隔
離,不會利用其受托管理人的地位損害其他債券持有人的
合法利益
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月28 日在深圳證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務年度
報告(截至2018 年12 月31 日止年度)》
債券代碼 112692.SZ
債券簡稱 18GLPR3
債券受托管理人名稱 招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“18GLPR3”的受托管理人,招商證券股份有限公
司對公司履行募集說明書及協議約定義務的情況進行持續
跟蹤和監督,持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制
及償債保障措施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。招商證券股份公
司依據《公司債券發行與交易管理辦法》、募集說明書及債
券受托管理協議等相關規定,履行受托管理人職責,維護
債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 是
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
截至2019 年6 月30 日,招商資管聚利2 號持有發行人發
行的18GLPR2(112670.SZ)票面3 億元,招商證券自營
部門持有發行人發行的公司債券共計10.1 億元,招商香港
持有發行人境外債券20 萬美元。除上述情況外,不存在其
他直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。為確保招
商證券作為受托管理人的獨立履行職責,招商證券將按照
相關法律法規和公司內部信息隔離墻制度的相關規定,對
承銷業務(含后續管理事務)和自營業務之間進行有效隔
離,不會利用其受托管理人的地位損害其他債券持有人的
合法利益
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月28 日在深圳證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務年度
報告(截至2018 年12 月31 日止年度)》
債券代碼 112727.SZ
債券簡稱 18GLPR5
債券受托管理人名稱 招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“18GLPR5”的受托管理人,招商證券股份有限公
司對公司履行募集說明書及協議約定義務的情況進行持續
跟蹤和監督,持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制
及償債保障措施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。招商證券股份公
司依據《公司債券發行與交易管理辦法》、募集說明書及債
券受托管理協議等相關規定,履行受托管理人職責,維護
債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 是

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
25
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
截至2019 年6 月30 日,招商資管聚利2 號持有發行人發
行的18GLPR2(112670.SZ)票面3 億元,招商證券自營
部門持有發行人發行的公司債券共計10.1 億元,招商香港
持有發行人境外債券20 萬美元。除上述情況外,不存在其
他直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。為確保招
商證券作為受托管理人的獨立履行職責,招商證券將按照
相關法律法規和公司內部信息隔離墻制度的相關規定,對
承銷業務(含后續管理事務)和自營業務之間進行有效隔
離,不會利用其受托管理人的地位損害其他債券持有人的
合法利益
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月28 日在深圳證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務年度
報告(截至2018 年12 月31 日止年度)》
債券代碼 112872.SZ
債券簡稱 19GLPR1
債券受托管理人名稱 招商證券股份有限公司
受托管理人履行職責情況
作為公司“19GLPR1”的受托管理人,招商證券股份有限公
司對公司履行募集說明書及協議約定義務的情況進行持續
跟蹤和監督,持續關注公司的資信狀況、內外部增信機制
及償債保障措施的實施情況,對公司專項賬戶募集資金的
接收、存儲、劃轉與本息償付進行監督。招商證券股份公
司依據《公司債券發行與交易管理辦法》、募集說明書及債
券受托管理協議等相關規定,履行受托管理人職責,維護
債券持有人的合法權益
履行職責時是否存在利益沖
突情形 是
可能存在的利益沖突的,采
取的防范措施、解決機制(
如有)
截至2019 年6 月30 日,招商資管聚利2 號持有發行人發
行的18GLPR2(112670.SZ)票面3 億元,招商證券自營
部門持有發行人發行的公司債券共計10.1 億元,招商香港
持有發行人境外債券20 萬美元。除上述情況外,不存在其
他直接或間接的股權關系或其他重大利害關系。為確保招
商證券作為受托管理人的獨立履行職責,招商證券將按照
相關法律法規和公司內部信息隔離墻制度的相關規定,對
承銷業務(含后續管理事務)和自營業務之間進行有效隔
離,不會利用其受托管理人的地位損害其他債券持有人的
合法利益
是否已披露報告期受托事務
管理/債權代理報告及披露地

債券受托管理人于2019 年6 月28 日在深圳證券交易所披
露《普洛斯中國控股有限公司公司債券受托管理事務年度
報告(截至2018 年12 月31 日止年度)》

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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第三節 業務經營和公司治理情況
一、 公司業務和經營情況.
(一) 公司業務情況
1. 主營業務基本情況介紹
公司的業務性質為投資控股(Investment Holdings),其在中國境內的主要業務為現代
倉儲開發、經營和物流相關業務。

公司是中國境內最大的現代倉儲設施提供商,在現代倉儲領域具有絕對的領先地位。

截至2019 年6 月30 日,公司在中國擁有并經營占地約5,800 萬平方米,建筑面積共計約
4,000 萬平方米,價值約290 億美元的物流基礎設施,已建成的倉儲面積約為2,570 萬平方
米,居于中國境內現代倉儲行業第一。

普洛斯是中國最大的現代產業園的提供商和服務商,也是中國市場最早啟動智慧物流
及相關產業生態系統的打造者和促進者。普洛斯及旗下品牌環普,在42 個戰略性的區域市
場投資、開發并管理著362 個物流園、工業園及科創園,物業總面積約4,000 萬平方米。

2. 公司的經營模式及主要產品
發行人為中國境內最大的專業現代物流倉儲設施提供商,為客戶提供了一整套綜合的
物流倉儲設施相關的解決方案和產品,包括多租戶物流設施開發、定制開發、收購與回租,
公司將整個物流設施價值鏈分成設計開發、物業管理、租賃銷售等職能,為客戶提供全面
的解決方案來滿足其在運營和金融方面的需求。目前,發行人主要產品為現代倉儲物流園,
主營業務包括倉儲物流園的設計、開發、運營和倉儲物流園的物業管理。

報告期內公司持有的倉儲資產組合情況如下:
單位:百萬平方米
倉儲資產組合 2019 年6 月30 日 2018 年12 月31 日
完工穩定物業 22.40 20.53
完工未穩定物業 2.49 2.95
其他設施1 0.95 0.91
在建物業/重新調整物業 6.54 5.81
土地儲備 7.20 7.04
合計 39.58 37.24
注:1、其他設施指停車場和堆場
報告期內公司的倉儲資產出租情況如下:

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
27
單位:萬平方米、元/平方米/月
項目 2019 年6 月30 日 2018 年12 月31 日
總建筑面積(完工物業) 2,573.55 2,431.68
可供出租面積(完工物業) 2,557.58 2,414.16
實際出租面積(完工物業) 2,101.05 2,069.56
其中:完工穩定物業1 2,035.15 1,935.57
完工未穩定物業 65.89 133.99
出租率(%)(完工穩定物業) 88.00 91.00
平均租金水平(完工穩定物業) 34.37 33.77
注:1、完工穩定物業和完工未穩定物業包含了其他設施(停車場和堆場)的相應面積。

報告期內,公司的倉儲業務保持較高的出租水平,基本保持在88%左右;公司倉儲的
平均租金水平為34.40 元/平方米/月左右,保持平穩態勢。

3. 行業發展情況及公司所處行業地位
(1)行業發展情況
公司所處行業為物流倉儲業。受我國內需拉動、電子商務的發展和前期物流設施相對
不足的多重影響,近年來國內倉儲業經歷了迅速的擴張。倉儲業固定資產投資額從2009 年
的1,766 億元增長到2018 年的7,055 億元,年復合增長率達到16.6%。

同時,我國網上零售總額在2018 年達到9 萬億元,近5 年均復合增速達到33%。快遞
業務量從2007 年的12 億件增長到2018 年的超過500 億件,業務量規模已經位居世界第
一,年化復合增速高達41%,業務收入年化復合增速超過30%。中國國內消費的增長,尤
其是電商行業的蓬勃發展創造了對倉儲物流設施的巨大需求,而中國現代倉儲設施供應有
限,擁有豐富的現代倉儲物流設施的運營商在市場競爭中具備明顯優勢。未來隨著消費和
線上零售的進一步發展,預計線上和線下零售企業、第三方物流對倉儲設施的需求仍將繼
續增長,行業發展前景廣闊。

(2)公司所處行業地位
我國倉儲行業整體呈現快速發展、行業集中的特點,內資企業、外資企業均積極投資
倉儲物流行業。根據不同新聞來源獲得信息整理,截至2019 年6 月30 日,我國現代大型
倉儲物流設施運營商中,公司持有完工倉儲面積約2570 萬平方米,排名市場第一;萬緯物
流持有面積560 萬平方米,菜鳥網絡持有面積300 萬平方米,易商紅木持有面積300 萬平
方米。各家倉儲地產企業業務網點均已實現了國內一、二線城市及重點區域城市的覆蓋,
逐步建立起我國倉儲地產的全國網絡。


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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(二) 經營情況分析
1.各業務板塊收入成本情況
單位:萬元 幣種:美元
業務板塊
本期 上年同期
收入 成本 毛利率
(%)
收入占比
(%) 收入 成本 毛利率
(%)
收入占比
(%)
倉儲及金
融服務業
務收入
46,518.50 12,436.70 73.27 95.68 51,391.70 15,974.40 68.92 94.73
其他業務
收入 2,098.80 - 100.00 4.32 2,857.70 - 100.00 5.27
合計 48,617.30 12,436.70 74.42 100.00 54,249.40 15,974.40 70.55 100.00
注:本期指2019 年1-6 月,上年同期指2018 年4-9 月
2. 各主要產品、服務收入成本情況
√適用 □不適用
單位:萬元 幣種:美元
分產品或
分服務 營業收入 營業成本 毛利率
(%)
營業收入比
上年同期增
減(%)
營業成本比
上年同期增
減(%)
毛利率比上
年同期增減
(%)
倉儲及金
融服務業
務收入
46,518.50 12,436.70 73.27 -9.48 -22.15 6.31
其他業務
收入 2,098.80 - 100.00 -26.56 - -
合計 48,617.30 12,436.70 74.42 -10.38 -22.15 5.48
3.經營情況分析
各業務板塊、各產品服務中營業收入、營業成本、毛利率等指標變動比例超過30%以上的,
發行人應當結合業務情況,分別說明相關變動的原因。

不適用
(三) 主要銷售客戶及主要供應商情況
向前五名客戶銷售額2,251.15 萬元,占報告期內銷售總額4%;其中前五名客戶銷售額中關
聯方銷售額0 萬元,占報告期內銷售總額0%。

向前五名客戶銷售額超過報告期內銷售總額30%的披露銷售金額最大的前5 大客戶名稱
□適用 √不適用
向前五名供應商采購額16,586.12 萬元,占報告期內采購總額18%;其中前五名供應商采購
額中關聯方采購額0 萬元,占報告期內采購總額0%。

向前五名供應商采購額超過報告期內采購總額30%的披露采購金額最大的前5 大供應商名

□適用 √不適用
其他說明

(四) 新增業務板塊分析

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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報告期內新增業務板塊且收入占到報告期收入30%的
□是 √否
(五) 公司未來展望
公司的增長目標是成為現代倉儲物流行業的領先者。未來5 年,公司將進一步鞏固國
內市場領導者地位。為此,公司將采取以下措施作為業務發展目標:
(1)穩步擴大資產規模,提升市場占有率
隨著國內經濟的穩步增長,居民購買力的快速提升以及現代化倉儲物流設施相對不足
的影響,長期來看,內需的強勁與供給的不足將帶動國內現代倉儲行業的持續發展。公司
將采取自建、收購等方式來進行項目開發,提升運營管理資產規模。

(2)進一步完善城市布局
公司將把握新興城市增長及普通家庭購買力提高的趨勢,進一步提升在已有核心市場
的占有率,不斷擴大自身的物流基礎設施網絡優勢。目前公司在國內的戰略布局已覆蓋華
東、華北、華南和中西部主要經濟發達地區,遍布42 個主要市場。未來,公司將結合區域
內產業政策和當地人口消費能力,適當的進行拿地開發建設,完善城市布局網絡,為客戶
提供高效便捷的業務擴張解決方案。

(3)加大資本運營,提高經營收益
為了進一步提升凈資產收益率,公司將適度加大資本運營,提高經營收益。全球領先
的現代物流設施提供商普洛斯(GLP)2018 年2 月宣布,其與中國人壽聯合發起設立了普
洛斯在中國的第一個收益增值型基金(以下簡稱“基金”)。該基金的承諾資本為100 億元
人民幣(約合16 億美元),將用于在中國收購已完工物流和工業資產。發行人于2018 年5
月宣布設立隱山現代物流服務基金,專注于投資物流生態領域。是目前國內首個物流生態
領域投資的專項基金。此外,發行人于2018 年9 月與新加坡主權財富基金新加坡政府投資
公司(GIC)在中國聯合設立了總額20 億美元的收益增值型基金。目前,發行人在中國共
管理著5 支基金,后續隨著基金投資規模的擴大,發行人的管理費收入也將穩步增長。基
金管理平臺提高了公司投資資本的回報率,作為公司資本回收政策的一部分,公司將繼續
探索在中國拓展基金管理業務。

(4)繼續聚焦核心客戶,提供集成性解決方案
公司將持續為第三方物流、零售、快速消費品、汽車配件等行業租戶提供便捷、高性
價比的物流配送設施。并且,不斷擴展個性定制開發、售后回租、融資租賃等解決方案,
滿足租戶的個性化需求。

此外,因其所處行業、經營業務與股權結構的特性,公司也面對以下風險:
(1)宏觀經濟形勢波動風險
發行人所從事的倉儲物流園區開發和經營業務的發展與宏觀經濟形勢有著較強的相關

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
30
性,尤其是下游零售業和制造業的需求直接影響到物流倉儲行業的需求。目前中國國內消
費和電商行業快速成長,為倉儲物流行業創造了巨大的需求;但如果宏觀經濟增長進一步
放緩導致居民收入和消費水平增速降低,可能會影響公司下游客戶對倉儲設施的租賃需求,
從而影響公司的經營業績、財務狀況和現金流量。

(2)產業政策風險
隨著涉及倉儲業發展的促進物流業發展的政策密集推行,政策變化將對物流市場格局
產生較大影響,并進而對發行人物流主業的經營帶來一定的機遇和挑戰。未來國家產業政
策可能進一步調整,進而可能影響發行人的經營業績。

(3)匯率波動的風險
發行人的業務和主要資產處于國內,產生的收入以人民幣計價,但財務報表以美元為
單位編制,公司同時也借有部分美元借款,存在一定的貨幣錯配情況,面臨著匯率波動的
風險。人民幣兌美元匯率在2018 年出現較大的波動,同時在此期間多次出現單日變化幅度
超150 基點的情況。若未來人民幣兌美元匯率繼續震蕩,可能會導致公司的經營業績、財
務狀況產生波動。

(4)跨境風險
發行人注冊于中華人民共和國香港特別行政區,而發行人的實際控制人位于新加坡,
因此發行人可能同時會受到新加坡和香港特別行政區的經濟和政治形勢以及其他因素的影
響,包括但不限于政府管制、政治經濟變動、貿易限制、關稅、貨幣匯率以及影響貿易和
投資的法律和政策的變更等。如果發行人無法成功應對前述變更,則可能導致當前運營受
到影響,從而可能對發行人的運營、財務狀況和經營成果以及發行人的未來前景造成不利
影響。

二、 投資狀況
(一) 報告期內新增投資金額超過上年末凈資產20%的重大股權投資
□適用 √不適用
(二) 報告期內新增投資金額超過上年末凈資產20%的重大非股權投資
□適用 √不適用
三、 與主要客戶業務往來時是否發生嚴重違約
□適用 √不適用
四、 公司治理情況
(一) 公司是否存在與控股股東之間不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況:
□是 √否
與控股股東之間在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立性的機制安排說明:
公司在業務、人員、資產、機構和財務五方面保持獨立,具有完整的業務體系和直接

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
31
面向市場獨立經營的能力。

1、在業務方面,公司具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力,其土地獲
取、項目規劃與設計、施工、銷售等重要業務環節由公司獨立決策;
2、在人員方面,公司建立了完整的勞動、人事及薪酬管理體系。公司獨立聘用公司員
工,員工的工資、福利均由公司獨立發放、繳納;公司董事、監事及高級管理人員的選聘
均根據《公司法》等法律法規和《公司章程》的規定,通過合法程序進行,公司董事會或
股東大會按法律程序做出的人事任免決定均為最終決定,控股股東或實際控制人不存在超
越董事會和股東大會做出人事任免決定的情況;
3、在資產方面,發行人的資產獨立完整,發行人與控股股東、實際控制人及其控制的
其他企業產權關系明晰;
4、在機構方面,公司擁有獨立的生產經營場所和辦公機構;公司建立了健全有效的股
東大會、董事會、監事會等機構并制定了相應的議事規則;公司建立了適應自身發展需要
的組織機構,并明確了各機構的職能,各機構依照《公司法》及《公司章程》規定在各自
職責范圍內獨立決策;
5、在財務方面,公司設立了獨立的財務部門,并按照《企業會計準則》等有關法規的
要求,建立了獨立的財務核算體系,制定了規范的財務會計制度和財務管理制度,獨立進
行財務決策;公司開設有獨立的銀行賬戶,未與控股股東及其控制的其他企業共用銀行賬
戶,依法單獨納稅。

(二) 是否存在違規為控股股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的情形
□是 √否
(三) 公司治理結構、內部控制是否存在其他違反《公司法》、公司章程規定的情況
□是 √否
(四) 發行人報告期內是否存在違反募集說明書相關約定或承諾的情況
□是 √否
五、 非經營性往來占款或資金拆借
單位:萬元 幣種:人民幣
(一) 發行人經營性往來款與非經營性往來款的劃分標準:
存在業務實質的現金收支包括提供與購買產品/勞務屬于經營性往來款,其他現金收支
包括資金拆借屬于非經營性往來款。

(二) 報告期內是否發生過非經營性往來占款或資金拆借的情形:

(三) 報告期末非經營性往來占款和資金拆借合計:71,420.30 萬美元,占合并口徑凈資
產的比例(%):5.04%,是否超過合并口徑凈資產的10%:□是 √否

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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(四) 以前報告期內披露的回款安排的執行情況
√完全執行 □未完全執行

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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第四節 財務情況
一、 財務報告審計情況
□標準無保留意見 □其他審計意見 √未經審計
二、 會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正
√適用 □不適用
變更、更正的類型及原因,說明是否涉及到追溯調整或重述,以及變更、更正對報告期及
比較期間財務報表的影響科目及變更、更正前后的金額。

香港會計師公會頒布了一系列新的香港財務報告準則修訂,其中香港財務報告準則第
16 號《租賃》和相關詮釋于本集團的本會計期間首次生效。

除與香港財務報告準則第16 號同一時間采納的香港財務報告準則第16 號之修訂對合
并資產負債表具有重大影響外,集團并無采用任何于今個會計期間尚未生效的修訂、新準
則或詮釋。

香港財務報告準則第16 號《租賃》
香港財務報告準則第16 號取代香港會計準則第17 號《租約》及相關解釋香港國際財
務報告準則第4 號《判斷某項安排是否包含租約》、香港(新加坡會計準則)第15 號《經營租
約——激勵措施》及香港(新加坡會計準則)第27 號《評估涉及租約法律形式的交易的實質
》。它為承租人引入了一個單一的會計模型,要求承租人確認除租賃期不超過12 個月的租
賃(“短期租賃”)和低價值資產租賃外所有的租賃使用權資產和租賃負債。對于出租人會計處
理要求,香港財務報告準則第16 號與香港會計準則第17 號提出的基本一致。

本集團于2019 年1 月1 日首次采用該準則,采用經修訂的追溯調整法進行調整,根據
首次執行新租賃準則的累積影響數,調整2019 年1 月1 日留存收益及財務報表其他相關項
目金額。

關于前期會計政策變更的實質和影響以及所采用的過渡方案的進一步詮釋如下:
(一) 會計政策變更
1、租賃的定義
租賃的確認主要與控制權的概念相關。根據香港財務報告準則第16 號有關租賃的定義
,如果一份合同在一段期間內,為換取對價而讓渡一項可識別資產使用的控制權,則該合
同是一項租賃或包含一項租賃。如果客戶既有權主導可識別資產的使用,也有權在整個使
用期間從可識別資產的使用中獲取幾乎所有的經濟利益,則該客戶獲取了對于該項資產的
控制權。

本集團對2019 年1 月1 日及以后簽訂或變更的租賃合同將采用香港財務報告準則第16
號中的租賃定義進行評估。對于2019 年1 月1 日之前簽訂的租賃合同,本集團采用可行權
宜方法,沿用之前對現有合同是否為租賃或包含租賃所做的評估。

對于之前已經按照香港會計準則第17 號確認包含租賃的合同,應適用香港財務報告準
則第16 號,對于之前按照香港會計準則第17 號確認的不包含租賃的合同,仍應視作豁免
合同進行會計處理。

2、作為承租人的會計處理
與香港會計準則第17 號相同,在香港財務報告準則第16 號中承租人將不再區分融資
租賃及經營租賃。相反,當本集團是承租人時,本集團須將所有租約資本化,包括以前根
據香港會計準則第17 號分類為經營租賃的租約,但短期租賃(即租期為12 個月或以下)及低
價值資產的租賃除外。香港財務報告準則第16 號將主要影響本集團作為租約承租人就物業

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
34
、廠房及設備(現時分類為經營租賃)的會計處理方法。

如果合同包含租賃組成部分和非租賃組成部分,則本集團將不區分非租賃組成部分,
把每個租賃組成部分以及任何相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分單獨處理。

當本集團就低價值資產訂立租約時,可決定是是否按單個租賃合同進行資本化。對于
本集團而言,低價值資產通常是筆記本電腦或辦公家具。與這些未進行資本化的租約相關
的租賃付款額將在租賃期內統一計入當期損益。

在租賃資本化的情況下,租賃負債最初以租賃期內應付的租賃付款的現值進行確認,
使用租賃中內涵利率進行貼現,或者如果無法輕易確定該利率,則應當使用相關的增量借
款利率進行貼現。初始確認后,租賃負債按攤余成本計量,利息費用采用實際利率法計算
。不依賴指數或利率的可變租賃付款條款不包括在租賃負債的計量中,對應的租賃負債在
其發生的會計期間計入損益。

租賃資本化時確認的使用權資產最初按成本計量,包括租賃負債的初始金額加上在生
效日期或之前支付的任何租賃款項,以及產生的初始直接成本。在適用的情況下,使用權
資產的成本還包括拆除和移除基礎資產或恢復基礎資產或其所在地的成本估算折算后的現
值,減去收到的租金激勵。

通常,承租人以成本減累計折舊及累計減值損失計量使用權資產,但下列使用權資產
除外:
(1)若使用權資產滿足投資性房地產的定義,則按照公允價值來計量使用權資產;
(2)若使用權資產與本集團為租賃權益登記所有人的土地和建筑物相關,則按照公允
價值來計量使用權資產;
(3)若使用權資產與租賃土地權益相關,且該土地權益作為存貨持有的,則按照成本
與可變現凈值孰低計量;
當指數或利率變化導致未來租賃付款發生變化,或集團對剩余價值擔保下預計應付金
額的估計發生變化,或對價值擔保的重新評估導致未來租賃付款發生變化時,則租賃負債
需要重新計量。集團將合理確定行使購買、延期或終止選擇權。以這種方式重新計量租賃
負債時,對使用權資產的賬面價值進行相應調整;若使用權資產的賬面價值減為零的,計
入損益。

3、租賃投資性房地產
根據香港財務報告準則第16 號,當持有所有租賃物業以賺取租金收入和/或資本增值
時,集團須將所有租賃物業列為投資物業(“租賃投資物業”)。對于截至2018 年12 月31 日
本集團為投資目的持有的所有租賃財產,如果本集團先前已經選擇采用香港會計準則第40
號《投資性房地產》,則采用香港財務報告準則第16 號對本集團的財務報表沒有重大影響
。因此,這些租賃投資財產繼續以公允價值計量。

4、作為出租人的會計處理
除了出租上述第3 款所述的投資性房地產外,本集團還作為經營性房產租賃的出租人
租出了部分房產。適用于本集團作為出租人的會計政策與香港會計準則第17 號的會計政策
基本一致。

根據香港財務報告準則第16 號,當本集團在轉租安排中擔任中間出租人時,須參照主
租賃產生的使用權資產將轉租賃分類為融資租賃或經營租賃,而不是參照資產本身。采用
香港財務報告準則第16 號對集團在這方面的財務報表列示沒有重大影響。

(二)應用上述會計政策時的關鍵會計判斷和估計不確定性
1、自用租賃土地和建筑物的權益分類
根據香港會計準則第16 號《物業、廠房及設備》,本集團按其自用物業、廠房及設備

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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的類別選擇采用成本模型或重估模型,該選擇為一項會計政策選擇。在實施這項準則時,
本集團認為其對租賃資產的已登記所有權和租賃協議下對其他資產的使用權在性質和用途
上有顯著差異,是兩個獨立的資產組。因此,根據上述準則本集團為這兩類資產選擇不同
的后續計量政策。具體來說,已登記的所有權采用重估模型,而租賃協議下的使用權資產
則按攤余成本計量。

在作出此判斷時,本集團已經考慮到,作為租賃資產的已登記所有者,本集團能夠完
全享有這些資產的估值變化帶來的收益,無論是通過持有、將物業出售或在經營過程中使
用這些資產而無需支付市場租金。相應的,短期租賃協議的期限通常不超過10 年并受到其
他限制,特別是本集團將使用權轉讓給其他人的限制。本集團執行這些短期租賃協議是為
了保持運營靈活性,減少在房地產市場波動中的風險敞口。這些短期租賃協議可能包含終
止或展期條款,和/或與本集團使用該房產產生的銷售水平相關的可變租金支付條款,并且
通常每5 年進行一次市場租金審查。

2、確定租賃期限
如上述會計準則,租賃負債按照租賃期內應付租賃款的現值初始確認。在租賃開始日
確定包含本集團可行使的續約權在內的租約的租賃期限時,本集團評估了行使續約權的可
能性,同時考慮所有為本集團行使續租權創造經濟激勵的事實和情況,包括優惠條款、已
進行的租賃改善和租賃資產對本集團運營的重要性。當本集團控制范圍內的情況下發生重
大事件或重大變化時,重新評估租賃期限。任何租賃期限的增加或減少將影響未來期間租
賃負債和使用權資產的金額。

(三)轉變影響
在轉變至香港財務報告準則16 之日(2019 年1 月1 日),本集團確定了剩余租賃期限的
長度,并以剩余租賃付款額的現值計量了先前歸類為經營租賃的租賃的租賃負債。大部分
租賃的剩余租賃期限不足1 年,且初始適用的累積影響很小,未對2019 年1 月1 日期初權
益進行重述調整。

三、 合并報表范圍調整
報告期內單獨或累計新增合并財務報表范圍內子公司,且子公司報告期內營業收入、凈利
潤或報告期末總資產任一占合并報表10%以上
□適用 √不適用
報告期內單獨或累計減少合并報表范圍內子公司,且子公司上個報告期內營業收入、凈利
潤或報告期末總資產占該期合并報表10%以上
□適用 √不適用
四、 主要會計數據和財務指標
(一) 主要會計數據和財務指標(包括但不限于)
單位:萬元 幣種:美元
序號 項目 本期末 上年度末 變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原

1 總資產 2,629,044.40 2,345,684.30 12.08 -
2 總負債 1,211,294.60 1,048,760.30 15.50 -
3 凈資產 1,417,749.80 1,296,924.00 9.32 -
4 歸屬母公司股東的
凈資產 1,069,274.10 1,036,844.00 3.13 -
5 資產負債率(%) 46.07 44.71 3.05 -
6 扣除商譽及無形資46.61 45.28 2.93 -

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
36
序號 項目 本期末 上年度末 變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原

產后的資產負債率
(%)
7 流動比率 0.96 0.83 15.09 -
8 速動比率 0.95 0.83 14.76 -
9 期末現金及現金等
價物余額 158,421.60 66,329.60 138.84
發行人期末現金
及現金等價物余
額大幅增加,主
要系上半年經營
活動凈現金流入
20,010.7 萬美元
,投資活動現金
凈流出100,583.5
萬美元,籌資活
動現金凈流入
172,755.4 萬美元
,本期現金及現
金等價物余額上
升約92,182.6 萬
美元所致
序號 項目 本期 上年同期 變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原

1 營業收入 46,518.50 51,391.70 -9.48 -
2 營業成本 12,436.70 15,974.40 -22.15 -
3 利潤總額 53,825.90 201,273.50 -73.26
發行人利潤總額
減少,主要系去
年同期評估公允
價值所用的資本
化率與折現率的
調整導致去年同
期投資性房地產
公允價值變動較
大所致
4 凈利潤 38,376.30 142,874.40 -73.14
發行人凈利潤減
少,主要系去年
同期評估公允價
值所用的資本化
率與折現率的調
整導致去年同期
投資性房地產公
允價值變動較大
所致
5 扣除非經常性損益后凈
利潤 15,770.20 -3,289.00 579.48
發行人扣除非經
常性損益后凈利
潤增加,主要系
上年同期人民幣

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
37
序號 項目 本期 上年同期 變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原

相對美元匯率貶
值使得美元負債
確認較大的匯兌
損失,本年同期
未發生此項匯兌
損失
6 歸屬母公司股東的凈利
潤 29,075.60 115,560.80 -74.84
發行人歸屬母公
司股東的凈利潤
減少,主要系去
年同期評估公允
價值所用的資本
化率與折現率的
調整導致去年同
期投資性房地產
公允價值變動較
大所致
7 息稅折舊攤銷前利潤(
EBITDA) 73,375.30 216,317.30 -66.08
發行人EBITDA
減少,主要系去
年同期評估公允
價值所用的資本
化率與折現率的
調整導致去年同
期投資性房地產
公允價值變動較
大所致
8 經營活動產生的現金流
凈額 20,010.70 25,382.30 -21.16 -
9 投資活動產生的現金流
凈額 -100,583.50 -99,658.60 0.93 -
10 籌資活動產生的現金流
凈額 172,755.40 37,959.40 355.11
發行人籌資活動
產生的現金流凈
額大幅增加,主
要系本期內償還
控股股東借款較
少,以及繼續增
長的銀行借款與
債券融資所致
11 應收賬款周轉率 8.13 7.66 6.14 -
12 存貨周轉率 2.35
6.80 -65.44
發行人整體存貨
規模較小,報告
期末發生一筆大
額交易導致存貨
余額增幅較大,
從而存貨周轉率
下降較多
13 EBITDA 全部債務比 0.17 0.69 -75.36 發行人EBITDA
全部債務比減少

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
38
序號 項目 本期 上年同期 變動比例
(%)
變動比例超過
30%的,說明原

,主要系本期內
EBITDA 減少所

14 利息保障倍數 3.74 14.36 -73.97
發行人利息保障
倍數減少,主要
系本期內EBIT 減
少所致
15 現金利息保障倍數 2.24 3.39 -33.87
發行人現金利息
保障倍數減少,
主要系融資額增
加導致利息費用
增加所致
16 EBITDA 利息倍數 3.76 13.38 -71.87
發行人EBITDA
利息倍數減少,
主要系本期
EBITDA 下降以
及利息費用上升
所致
17 貸款償還率(%) 100.00 100.00 - -
18 利息償付率(%) 100.00 100.00 - -
-
-
說明1:非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系,以及雖與正常經營業務相關,
但由于其性質特殊和偶發性,影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的
各項交易和事項產生的損益。具體內容按《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1
號---非經常性損益(2008)》執行。

說明2:EBITDA=息稅前利潤(EBIT)+折舊費用+攤銷費用
(二) 主要會計數據和財務指標的變動原因
五、 資產情況
(一) 主要資產情況及其變動原因
1.主要資產情況
單位:萬元 幣種:美元
資產項目 本期末余額
上年末或募集說
明書的報告期末
余額
變動比例
(%)
變動比例超過30%
的,說明原因
存貨 1,696.40 735.80 130.55
發行人整體存貨規
模較小,報告期末
發生一筆大額交易
導致存貨余額增幅
較大
應收及其他應收款項 132,335.30 181,506.80 -27.09 -

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
39
資產項目 本期末余額
上年末或募集說
明書的報告期末
余額
變動比例
(%)
變動比例超過30%
的,說明原因
現金及現金等價物 158,421.60 66,329.60 138.84
發行人期末現金及
現金等價物余額大
幅增加,主要系上
半年經營活動凈現
金流入20,010.7 萬
美元,投資活動現
金凈流出100,583.5
萬美元,籌資活動
現金凈流入
172,755.4 萬美元,
本期現金及現金等
價物余額上升約
92,182.6 萬美元所

流動資產合計 292,453.30 248,572.20 17.65 -
投資性房地產 1,937,049.20 1,785,564.60 8.48 -
無形資產 30,174.60 29,525.80 2.20 -
對合營企業的投資 119,002.60 98,028.20 21.40 -
對聯營企業的投資 65,347.90 35,850.10 82.28
發行人對聯營企業
投資大幅增加,主
要系本期增加對聯
營公司投資3,282.6
萬美元,以及本期
享有聯營公司凈損
益5,134.6 萬美元
所致
遞延所得稅資產 538.60 811.40 -33.62
發行人遞延所得稅
資產減少,主要系
匯率波動產生的報
表折算差異導致余
額下降所致
物業、廠房及設備 13,335.20 1,214.90 997.64
發行人物業、廠房
及設備大幅增加,
主要系包括太陽能
電站的開發和完工
、新購置的自用商
務房地產以及使用
權資產導致本期余
額上升所致
其他長期投資 135,586.20 106,466.30 27.35 -
其他非流動資產 35,556.80 39,650.80 -10.33 -
非流動資產合計 2,336,591.10 2,097,112.10 11.42 -
資產總計 2,629,044.40 2,345,684.30 12.08 -
2.主要資產變動的原因
見“1.主要資產情況”

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
40
(二) 資產受限情況
1. 各類資產受限情況
√適用 □不適用
單位:萬元 幣種:美元
受限資產 賬面價值
評估價值(
如有)
所擔保債務的債務
人、擔保類型及擔
保金額(如有)
由于其他原因受限
的,披露受限原因
及受限金額(如
有)
現金 4,146.80 - 為向銀行存入的保
證金款項 -
投資性房地產 1,165,710.80 1,165,710.80 為取得信貸融資向
銀行進行抵押 -
合計 1,169,857.60 1,165,710.80 - -
2. 發行人所持子公司股權的受限情況
報告期(末)母公司口徑營業總收入或資產總額低于合并口徑相應金額50%
□適用 √不適用
六、 負債情況
(一) 主要負債情況及其變動原因
1.主要負債情況
單位:萬元 幣種:美元
負債項目 本期末余額 上年末或募集說明
書的報告期末余額
變動比例
(%)
變動比例超過30%
的,說明原因
貸款及短期借款 149,989.10 165,915.80 -9.60 -
應付及其他應付款 151,704.20 128,116.30 18.41 -
應交稅費 3,393.70 4,401.00 -22.89 -
流動負債合計 305,087.00 298,433.10 2.23 -
貸款及長期借款 636,368.30 447,093.40 42.33
貸款及長期借款大
幅增加,主要系融
資額繼續上升所致
遞延所得稅負債 214,009.10 200,952.60 6.50 -
其他非流動負債 55,830.20 102,281.20 -45.41
其他非流動負債減
少,主要系應付中
間控股公司的股東
借款余額下降所致
非流動負債合計 906,207.60 750,327.20 20.77 -
負債合計 1,211,294.60 1,048,760.30 15.50 -
2.主要負債變動的原因
見“1.主要負債情況”
3.發行人在報告期末是否存在尚未到期或到期未能全額兌付的境外負債
√適用 □不適用
境外負債的具體內容:

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
41
截至報告期末,發行人境外負債總額275,612.6 萬美元。其中,美元、港元、歐元與澳元借
款余額分別為156,714.8、118,244.3、352.4 和301.1 萬美元,從間接控股股東借款45,929.3
萬美元;發行人境外發行了中期票據5 億美元。

(二) 有息借款情況
報告期末借款總額843,242.1 萬元,上年末借款總額712,884.8 萬元,借款總額總比變動
18.29%。

報告期末借款總額同比變動超過30%,或報告期內存在逾期未償還借款且且借款金額達到
1000 萬元的
□適用 √不適用
(三) 報告期內新增逾期有息債務且單筆債務金額超過1000 萬元的
□適用 √不適用
(四) 上個報告期內逾期有息債務的進展情況
不適用
(五) 可對抗第三人的優先償付負債情況
截至報告期末,可對抗第三人的優先償付負債情況:
不適用
(六)后續融資計劃及安排
1.后續債務融資計劃及安排
上半年融資計劃及安排執行情況、下半年大額有息負債到期或回售情況及相應融資安排:
普洛斯中國上半年融資按計劃及安排執行情況良好,下半年的資金需求平穩可控,雖
然普洛斯中國目前在建/重新調整和待開發的倉儲物業面積較大,后續資本性支出規模大,
面臨較大的融資壓力,但是普洛斯中國財務杠桿低,后續尚有較大融資空間。且公司已通
過引入戰略投資者、設立物流倉儲開發基金等方式籌資,融資渠道廣泛。

2.所獲銀行授信情況
單位:百萬元 幣種:美元
銀行名稱 綜合授信額度 已使用情況 剩余額度
中國銀行 1,224.97 910.54 314.43
招商銀行 1,649.26 1,156.77 492.49
交通銀行 621.84 503.26 118.57
工商銀行 461.71 408.59 53.13
三井住友銀行 350.00 305.50 44.50
建設銀行 284.36 164.92 119.44
花旗銀行 100.00 99.81 0.19
其他銀行合計 394.61 288.46 106.15
合計 5,086.75 - 1,248.91
上年末銀行授信總額度:43.04 億元,本報告期末銀行授信總額度50.87 億元,本報告期銀
行授信額度變化情況:7.83 億元
3.截至報告期末已獲批尚未發行的債券或債務融資工具發行額度:

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
42
公司已獲批尚未發行的債券或債務融資工具包括:
(1)經“上證函[2018]904 號”核準,公司子公司普洛斯投資(上海)有限公司獲批在上交所發
行“中信證券-普洛斯倉儲物流1-X 期資產支持專項計劃”,擬發行金額人民幣50 億元。子公
司普洛斯投資(上海)有限公司已于2018 年9 月28 日啟動“中信證券-普洛斯倉儲物流1 期資
產支持專項計劃”發行,融資規模15.015 億元。2019 年1 月31 日,普洛斯投資(上海)有限
公司完成“中信證券-普洛斯倉儲物流2 期資產支持專項計劃”發行,總發行規模15.015 億元,
剩余額度19.97 億元。

(2)發行人在境外聯交所設立了等值200 億港幣的MTN 額度,無到期日,截至本報告出
具之日,僅發行了5 億美元。

七、 利潤及其他損益來源情況
單位:萬元 幣種:美元
報告期利潤總額:53,825.90 萬元
報告期非經常性損益總額:22,606.10 萬元
報告期公司利潤構成或利潤來源的重大變化源自非主要經營業務:□適用 √不適用
八、 報告期內經營性活動現金流的來源及可持續性
收到“其他與經營活動有關的現金”超過經營活動現金流入50%
□是 √否
九、 對外擔保情況
(一)對外擔保的增減變動情況及余額超過報告期末凈資產30%的情況
單位:億元幣種:人民幣
上年末對外擔保的余額:0 億元
公司報告期對外擔保的增減變動情況:0 億元
尚未履行及未履行完畢的對外擔保總額:0 億元
尚未履行及未履行完畢的對外擔保總額是否超過報告期末凈資產30%:□是 √否
(二)對外擔保是否存在風險情況
□適用 √不適用

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
43
第五節 重大事項
一、 關于重大訴訟、仲裁或受到重大行政處罰的事項
□適用 √不適用
二、 關于破產相關事項
□適用 √不適用
三、 關于被司法機關調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人等事項
(一)發行人及其董監高被調查或被采取強制措施
□適用 √不適用
(二)控股股東/實際控制人被調查、被采取強制措施或被列為失信被執行人
報告期內發行人的控股股東、實際控制人涉嫌犯罪被司法機關立案調查或被采取強制措施
:□是 √否
報告期內發行人的控股股東、實際控制人被列為失信被執行人或發生其他重大負面不利變
化等情形:□是 √否
四、 其他重大事項的信息披露情況
□適用 √不適用

普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
44
第六節 特定品種債券應當披露的其他事項
一、發行人為可交換債券發行人
□適用 √不適用
二、發行人為創新創業公司債券發行人
□適用 √不適用
三、發行人為綠色公司債券發行人
□適用 √不適用
四、發行人為可續期公司債券發行人
□適用 √不適用
五、其他特定品種債券事項


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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第七節 發行人認為應當披露的其他事項


普洛斯中國控股有限公司公司債券半年度報告(2019 年)
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第八節 備查文件目錄
一、載有公司負責人、主管會計工作負責人、會計機構負責人(會計主管人員)簽
名并蓋章的財務報表;
二、載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件(如有);
三、報告期內在中國證監會指定網站上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿;
四、按照境內外其他監管機構、交易場所等的要求公開披露的半年度報告、半年度
財務信息。

(以下無正文)

8
47

8
48
財務報表
附件一: 發行人財務報表
合并資產負債表
2019 年6 月30 日
編制單位:股份有限公司
單位:千元 幣種:美元
項目 2019 年6 月30 日 2018 年12 月31 日
流動資產:
貨幣資金
結算備付金
拆出資金
交易性金融資產
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產
衍生金融資產
應收票據
應收賬款
應收款項融資
預付款項
應收保費
應收分保賬款
應收分保合同準備金
其他應收款
其中:應收利息
應收股利
買入返售金融資產
存貨 16,964.00 7,358.00
合同資產
持有待售資產
一年內到期的非流動資產
其他流動資產
應收及其他應收款項 1,323,353.00 1,815,068.00
現金及現金等價物 1,584,216.00 663,296.00
流動資產合計 2,924,533.00 2,485,722.00
非流動資產:
發放貸款和墊款
債權投資
可供出售金融資產
其他債權投資
持有至到期投資
長期應收款

8
49
長期股權投資
其他權益工具投資
其他非流動金融資產
投資性房地產 19,370,492.00 17,855,646.00
固定資產
在建工程
生產性生物資產
油氣資產
使用權資產
無形資產 301,746.00 295,258.00
開發支出
商譽
長期待攤費用
對合營企業的投資 1,190,026.00 980,282.00
對聯營企業的投資 653,479.00 358,501.00
遞延所得稅資產 5,386.00 8,114.00
物業、廠房及設備 133,352.00 12,149.00
其他長期投資 1,355,862.00 1,064,663.00
其他非流動資產 355,568.00 396,508.00
非流動資產合計 23,365,911.00 20,971,121.00
資產總計 26,290,444.00 23,456,843.00
流動負債:
短期借款
貸款及短期借款 1,499,891.00 1,659,158.00
向中央銀行借款
拆入資金
交易性金融負債
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融負債
衍生金融負債
應付票據
應付賬款
應付及其他應付款 1,517,042.00 1,281,163.00
預收款項
賣出回購金融資產款
吸收存款及同業存放
代理買賣證券款
代理承銷證券款
應付職工薪酬
應交稅費 33,937.00 44,010.00
其他應付款
其中:應付利息

8
50
應付股利
應付手續費及傭金
應付分保賬款
合同負債
持有待售負債
一年內到期的非流動負債
其他流動負債
流動負債合計 3,050,870.00 2,984,331.00
非流動負債:
保險合同準備金
長期借款
貸款及長期借款 6,363,683.00 4,470,934.00
應付債券
其中:優先股
永續債
租賃負債
長期應付款
長期應付職工薪酬
預計負債
遞延收益
遞延所得稅負債 2,140,091.00 2,009,526.00
其他非流動負債 558,302.00 1,022,812.00
非流動負債合計 9,062,076.00 7,503,272.00
負債合計 12,112,946.00 10,487,603.00
所有者權益(或股東權益):
實收資本(或股本) 6,950,825.00 6,950,825.00
儲備 3,741,916.00 3,417,615.00
其他權益工具
其中:優先股
永續債
資本公積
減:庫存股
其他綜合收益
專項儲備
盈余公積
一般風險準備
未分配利潤
歸屬于母公司所有者權益
(或股東權益)合計
10,692,741.00 10,368,440.00
少數股東權益 3,484,757.00 2,600,800.00
所有者權益( 或股東權
益)合計
14,177,498.00 12,969,240.00

8
51
負債和所有者權益(或
股東權益)總計
26,290,444.00 23,456,843.00
法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎
母公司資產負債表
2019 年6 月30 日
編制單位:普洛斯中國控股有限公司
單位:千元 幣種:美元
項目 2019 年6 月30 日 2018 年12 月31 日
流動資產:
貨幣資金
交易性金融資產
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融資產
衍生金融資產
應收票據
應收賬款
應收款項融資
預付款項
其他應收款 702,868.00 611,607.00
其中:應收利息
應收股利
存貨
合同資產
持有待售資產
一年內到期的非流動資產
現金及現金等價物 368,179.00 80,965.00
其他流動資產
流動資產合計 1,071,047.00 692,572.00
非流動資產:
債權投資
可供出售金融資產
其他債權投資
持有至到期投資
長期應收款
長期股權投資
其他權益工具投資
其他非流動金融資產
投資性房地產
固定資產
在建工程
生產性生物資產

8
52
油氣資產
使用權資產
無形資產
開發支出
商譽
長期待攤費用
遞延所得稅資產
子公司投資 10,940,779.00 9,871,718.00
向子公司借款 1,107,396.00 1,096,314.00
其他非流動資產 2,865.00 3,135.00
非流動資產合計 12,051,040.00 10,971,167.00
資產總計 13,122,087.00 11,663,739.00
流動負債:
短期借款
貸款及短期借款 1,023,393.00 987,130.00
交易性金融負債
以公允價值計量且其變動計
入當期損益的金融負債
衍生金融負債
應付票據
應付賬款
預收款項
合同負債
應付職工薪酬
應交稅費 1,259.00 1,261.00
其他應付款 2,403,406.00 1,212,866.00
其中:應付利息
應付股利
持有待售負債
一年內到期的非流動負債
其他流動負債
流動負債合計 3,428,058.00 2,201,257.00
非流動負債:
長期借款
貸款及長期借款 3,411,017.00 2,584,465.00
應付債券
其中:優先股
永續債
租賃負債
長期應付款
長期應付職工薪酬
預計負債

8
53
遞延收益
遞延所得稅負債
其他非流動負債 459,293.00 950,224.00
非流動負債合計 3,870,310.00 3,534,689.00
負債合計 7,298,368.00 5,735,946.00
所有者權益(或股東權益):
實收資本(或股本) 6,950,825.00 6,950,825.00
儲備 -1,127,106.00 -1,023,032.00
其他權益工具
其中:優先股
永續債
資本公積
減:庫存股
其他綜合收益
專項儲備
盈余公積
未分配利潤
所有者權益( 或股東權
益)合計
5,823,719.00 5,927,793.00
負債和所有者權益(或
股東權益)總計
13,122,087.00 11,663,739.00
法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎
合并利潤表
2019 年1—6 月
單位:千元 幣種:美元
項目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、營業總收入 486,173.00 542,494.00
其中:營業收入 465,185.00 513,917.00
其他業務收入 20,988.00 28,577.00
利息收入
已賺保費
手續費及傭金收入
二、營業總成本 -356,491.00 -587,141.00
其中:營業成本
銷售成本及其他金融服務成本 -14,295.00 -60,687.00
物業相關支出 -110,072.00 -99,057.00
利息支出
手續費及傭金支出
退保金
賠付支出凈額
提取保險合同準備金凈額

8
54
保單紅利支出
分保費用
稅金及附加
銷售費用
管理費用
研發費用
財務費用 -162,150.00 -366,605.00
其中:利息費用 -190,676.00 -375,161.00
利息收入 28,526.00 8,556.00
其他費用 -69,974.00 -60,792.00
加:其他收益
投資收益(損失以“-”號填
列)
71,562.00 71,196.00
其中:對聯營企業和合營企業
的投資收益
71,562.00 71,196.00
應占合營企業利潤(扣
除所得稅費用)
20,216.00 67,853.00
應占聯營企業利潤(扣
除所得稅費用)
51,346.00 3,343.00
以攤余成本計量的金融
資產終止確認收益(損失以“-”號填
列)
匯兌收益(損失以“-”號填
列)
凈敞口套期收益(損失以“-”
號填列)
公允價值變動收益(損失以
“-”號填列)
337,015.00 1,941,852.00
信用減值損失(損失以“-”號
填列)
資產減值損失(損失以“-”號
填列)
資產處置收益(損失以“-”
號填列)
三、營業利潤(虧損以“-”號填
列)
538,259.00 1,968,401.00
加:營業外收入 - 44,334.00
減:營業外支出
四、利潤總額(虧損總額以“-”號填
列)
538,259.00 2,012,735.00
減:所得稅費用 -154,496.00 -583,991.00
五、凈利潤(凈虧損以“-”號填列) 383,763.00 1,428,744.00
(一)按經營持續性分類

8
55
1. 持續經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
2. 終止經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
(二)按所有權歸屬分類
1. 歸屬于母公司股東的凈利潤
(凈虧損以“-”號填列)
290,756.00 1,155,608.00
2.少數股東損益(凈虧損以“-”號
填列)
93,007.00 273,136.00
六、其他綜合收益的稅后凈額 7,713.00 -1,249,875.00
歸屬母公司所有者的其他綜合收益
的稅后凈額
(一)不能重分類進損益的其他
綜合收益
43,549.00 -153,679.00
1.重新計量設定受益計劃變動

2.權益法下不能轉損益的其他
綜合收益
3.其他權益工具投資公允價值
變動
43,549.00 -153,679.00
4.企業自身信用風險公允價值
變動
(二)將重分類進損益的其他綜
合收益
-35,836.00 -1,096,196.00
1.權益法下可轉損益的其他綜
合收益
2.其他債權投資公允價值變動
3.可供出售金融資產公允價值
變動損益
4.金融資產重分類計入其他綜
合收益的金額
5.持有至到期投資重分類為可
供出售金融資產損益
6.其他債權投資信用減值準備
7.現金流量套期儲備(現金流
量套期損益的有效部分)
8.外幣財務報表折算差額 -38,156.00 -1,096,196.00
9.其他
10.以公允價值計量的自有物業
重估增值
2,320.00 -
歸屬于少數股東的其他綜合收益的
稅后凈額
七、綜合收益總額 391,476.00 178,869.00

8
56
歸屬于母公司所有者的綜合收益總

306,621.00 111,841.00
歸屬于少數股東的綜合收益總額 84,855.00 67,028.00
八、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)
(二)稀釋每股收益(元/股)
本期發生同一控制下企業合并的,被合并方在合并前實現的凈利潤為:0 元,上期被合并方
實現的凈利潤為:0 元。

法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎
母公司利潤表
2019 年1—6 月
單位:千元 幣種:美元
項目 2019 年半年度 2018 年半年度
一、營業收入
其他業務收入 326.00 -
減:營業成本
稅金及附加
銷售費用
管理費用
研發費用
財務費用 -86,002.00 -256,948.00
其中:利息費用 -114,950.00 -279,330.00
利息收入 28,948.00 22,382.00
其他費用 -8,482.00 -3,540.00
加:其他收益
投資收益(損失以“-”號填
列)
其中:對聯營企業和合營企業
的投資收益
以攤余成本計量的金融
資產終止確認收益(損失以“-”號填
列)
凈敞口套期收益(損失以“-”
號填列)
公允價值變動收益(損失以
“-”號填列)
信用減值損失(損失以“-”號
填列)
資產減值損失(損失以“-”號
填列)
資產處置收益(損失以“-”

8
57
號填列)
二、營業利潤(虧損以“-”號填
列)
-94,158.00 -260,488.00
加:營業外收入
減:營業外支出
三、利潤總額(虧損總額以“-”號
填列)
-94,158.00 -260,488.00
減:所得稅費用 -2,094.00 -1,414.00
四、凈利潤(凈虧損以“-”號填
列)
-96,252.00 -261,902.00
(一)持續經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
(二)終止經營凈利潤(凈虧損以
“-”號填列)
五、其他綜合收益的稅后凈額 -7,822.00 -569,419.00
(一)不能重分類進損益的其他綜
合收益
1.重新計量設定受益計劃變動額
2.權益法下不能轉損益的其他綜
合收益
3.其他權益工具投資公允價值變

4.企業自身信用風險公允價值變

(二)將重分類進損益的其他綜合
收益
-7,822.00 -569,419.00
1.權益法下可轉損益的其他綜合
收益
2.其他債權投資公允價值變動
3.可供出售金融資產公允價值變
動損益
4.金融資產重分類計入其他綜合
收益的金額
5.持有至到期投資重分類為可供
出售金融資產損益
6.其他債權投資信用減值準備
7.現金流量套期儲備(現金流量
套期損益的有效部分)
8.外幣財務報表折算差額 -7,822.00 -569,419.00
9.其他
六、綜合收益總額 -104,074.00 -831,321.00
七、每股收益:
(一)基本每股收益(元/股)

8
58
(二)稀釋每股收益(元/股)
法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎
合并現金流量表
2019 年1—6 月
單位:千元 幣種:美元
項目 2019年半年度 2018年半年度
一、經營活動產生的現金流量:
稅前利潤 538,259.00 2,012,735.00
調整:
無形資產攤銷 1,006.00 765.00
遞延管理費攤銷 94.00 -
物業、廠房及設備折舊 2,616.00 1,959.00
使用權資產折舊 1,102.00 -
處置子公司的利得 - -44,334.00
應占合營企業利潤(扣除所得
稅費用)
-20,216.00 -67,853.00
應占聯營企業利潤(扣除所得
稅費用)
-51,346.00 -3,343.00
處置物業、廠房及設備損失 1.00 2.00
投資性房地產公允價值變動 -337,015.00 -1,941,852.00
金融資產公允價值變動 -18,437.00 -23,861.00
確認應收及其他應收款項減值
損失
7,183.00 6,212.00
凈財務費用 162,150.00 366,605.00
應收及其他應收款項 -42,458.00 92,276.00
應付及其他應付款項 -8,674.00 -95,143.00
經營活動產生的現金流量 234,265.00 304,168.00
已付稅金 -34,158.00 -50,345.00
銷售商品、提供勞務收到的現

客戶存款和同業存放款項凈增
加額
向中央銀行借款凈增加額
向其他金融機構拆入資金凈增
加額
收到原保險合同保費取得的現

收到再保險業務現金凈額
保戶儲金及投資款凈增加額
收取利息、手續費及傭金的現


8
59
拆入資金凈增加額
回購業務資金凈增加額
代理買賣證券收到的現金凈額
收到的稅費返還
收到其他與經營活動有關的現

經營活動現金流入小計
購買商品、接受勞務支付的現

客戶貸款及墊款凈增加額
存放中央銀行和同業款項凈增
加額
支付原保險合同賠付款項的現

為交易目的而持有的金融資產
凈增加額
拆出資金凈增加額
支付利息、手續費及傭金的現

支付保單紅利的現金
支付給職工以及為職工支付的
現金
支付的各項稅費
支付其他與經營活動有關的現

經營活動現金流出小計
經營活動產生的現金流量
凈額
200,107.00 253,823.00
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
取得投資收益收到的現金
處置固定資產、無形資產和其
他長期資產收回的現金凈額
1.00 -
處置子公司及其他營業單位收
到的現金凈額
368,462.00 376,154.00
收到其他與投資活動有關的現

收到合營企業償還的貸款 35,324.00 4,686.00
收到聯營企業償還的貸款 60,559.00 -
收到少數股東償還的貸款 - 5,382.00
收到第三方企業償還的貸款 120,288.00 57,270.00
已收取的利息收入 14,099.00 3,872.00
投資活動現金流入小計

8
60
購建固定資產、無形資產和其
他長期資產支付的現金
投資支付的現金
質押貸款凈增加額
取得子公司及其他營業單位支
付的現金凈額
支付其他與投資活動有關的現

收購子公司(扣除收購所得
現金)
-384,164.00 -319,293.00
購買其他投資支付的現金 -125,034.00 -183,509.00
收購投資性房地產 -130,718.00 -
投資性房地產開發支出 -522,881.00 -496,756.00
收回/(支付)收購投資性房
地產押金
17,170.00 -56,109.00
支付收購廠房及設備 -90,370.00 -1,028.00
向合營企業的貸款 -25,614.00 -9,249.00
向聯營企業的貸款 -7,173.00 -37,236.00
向少數股東的貸款 -2,597.00 -4,445.00
向第三方企業的貸款 -107,711.00 -93,958.00
對合營企業的注資 -192,650.00 -160,107.00
對聯營企業的注資 -32,826.00 -82,260.00
投資活動現金流出小計
投資活動產生的現金流量
凈額
-1,005,835.00 -996,586.00
三、籌資活動產生的現金流量:
吸收投資收到的現金
其中:子公司吸收少數股東投
資收到的現金
取得借款收到的現金
發行債券收到的現金 1,284,821.00 1,581,116.00
收到其他與籌資活動有關的現

少數股東出資額 203,464.00 117,638.00
新增中間控股公司借款 - 267,000.00
新增合營企業借款 32,277.00 -
向少數股東借款 - 480.00
新增第三方企業借款 3,289.00 -
新增銀行借款 1,356,656.00 1,012,121.00
向少數股東處置子公司股份 534,418.00 -
籌資活動現金流入小計
償還債務支付的現金
分配股利、利潤或償付利息支

8
61
付的現金
其中:子公司支付給少數股東
的股利、利潤
支付其他與籌資活動有關的現

償還中間控股公司借款 -330,655.00 -1,213,121.00
償還少數股東借款 -421.00 -14,812.00
償還第三方企業借款 -4,364.00 -
償還銀行借款 -986,509.00 -1,229,818.00
償還債券 -174,830.00 -
已付利息 -188,588.00 -127,238.00
少數股東股息支付 - -2,995.00
從少數股東收購子公司股份 -2,004.00 -10,777.00
籌資活動現金流出小計
籌資活動產生的現金流量
凈額
1,727,554.00 379,594.00
四、匯率變動對現金及現金等價
物的影響
-903.00 -72,391.00
五、現金及現金等價物凈增加額 920,923.00 -435,560.00
加:期初現金及現金等價物余

663,296.00 1,106,864.00
受限資金的凈增加 -3.00 -1,590.00
六、期末現金及現金等價物余額 1,584,216.00 669,714.00
法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎
母公司現金流量表
2019 年1—6 月
單位:千元 幣種:美元
項目 2019年半年度 2018年半年度
一、經營活動產生的現金流量:
稅前虧損 -94,158.00 -260,488.00
調整:
凈財務費用 92,449.00 263,668.00
代扣代繳稅金 1,070.00 806.00
其他應收款項增加額 54,541.00 -277,814.00
其他應付款項增加額 1,035,941.00 368,372.00
經營活動產生的現金流量 1,089,843.00 94,544.00
銷售商品、提供勞務收到的現

收到的稅費返還
收到其他與經營活動有關的現


8
62
經營活動現金流入小計
購買商品、接受勞務支付的現

支付給職工以及為職工支付的
現金
支付的各項稅費
支付其他與經營活動有關的現

經營活動現金流出小計
經營活動產生的現金流量凈額 1,089,843.00 94,544.00
二、投資活動產生的現金流量:
收回投資收到的現金
取得投資收益收到的現金
處置固定資產、無形資產和其
他長期資產收回的現金凈額
處置子公司及其他營業單位收
到的現金凈額
收到其他與投資活動有關的現

已收到的利息收入 20,964.00 14,645.00
收到子公司償還的貸款 49,096.00 31,473.00
投資活動現金流入小計
購建固定資產、無形資產和其
他長期資產支付的現金
投資支付的現金
取得子公司及其他營業單位支
付的現金凈額
支付其他與投資活動有關的現

向子公司的貸款 -62,836.00 -268,236.00
對子公司的注資 -1,096,761.00 -745,755.00
投資活動現金流出小計
投資活動產生的現金流量
凈額
-1,089,537.00 -967,873.00
三、籌資活動產生的現金流量:
吸收投資收到的現金
取得借款收到的現金
發行債券收到的現金 991,891.00 1,581,116.00
新增間接控股公司借款 - 267,000.00
新增銀行貸款 504,556.00 675,497.00
償還銀行貸款 -613,930.00 -547,713.00
收到其他與籌資活動有關的現


8
63
籌資活動現金流入小計
償還債務支付的現金
分配股利、利潤或償付利息支
付的現金
支付其他與籌資活動有關的現

新增發行債券的交易費 -3,754.00 -7,157.00
償還中間控股公司借款 -330,655.00 -1,213,120.00
償還債券 -145,461.00 -
已付利息 -115,614.00 -60,827.00
籌資活動現金流出小計
籌資活動產生的現金流量
凈額
287,033.00 694,796.00
四、匯率變動對現金及現金等價
物的影響
-125.00 -923.00
五、現金及現金等價物凈增加額 287,214.00 -179,456.00
加:期初現金及現金等價物余

80,965.00 267,732.00
六、期末現金及現金等價物余額 368,179.00 88,276.00
法定代表人:不適用 主管會計工作負責人:鮮燚 會計機構負責人:金穎

8
64
擔保人財務報表
□適用 √不適用

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